受原油成本、供需双降和新能源冲击等因素影响，第二季度汽柴油需求表现不佳。

尽管第二批成品油出口配额已下发，但市场提振效果有限。部分炼厂仍处于检修阶段，石油产品供应有所减少。

在联合推价机制下，柴油涨势优于汽油，汽柴油价差逐渐缩小。

第二批出口配额下发

3月，国内原油加工量虽仍保持适度增长，但与去年同期相比有所下滑。

国内油田保持稳定增产，受高油价和高贴水的抑制，原油进口量低于去年同期，原油消费总体下降。

3月，国内原油表观消费量为6736.14万吨，同比下降4.07%。

其中，原油国内产量1837.1万吨，同比增长1.03%；进口原油4905.23万吨，同比下降6.22%；出口原油6.19万吨，同比下降77.13%。

4月，国内油田平稳增产，原油进口虽有回落但仍维持高位。

去年同期，原油进口在3月需求激增后大幅下降，导致今年原油消费同比整体增长。

4月，国内原油表观消费量为6680万吨，同比增长11.92%。

其中，原油国产量1850万吨，同比增长7.08%；进口原油4850万吨，同比增长14.37%；出口原油20万吨，而去年同期出口量为0。

2024年第二批次成品油出口配额于5月初下发，数量为1400万吨，同比增长56%。

截至5月，成品油出口配额共下发两批，累积配额总量为3300万吨，同比增长17.9%。

按隶属关系来看，中国石油437万吨，同比增长66%；中国石化561万吨，同比增长58%；中海油116万吨，同比增长29%；中化141万吨，同比增长41%；浙江石化122万吨，同比增长47%；中国兵器18万吨，中航油5万吨。

第二批出口配额主要由中国石油、中国石化、中海油、中化、浙江石化获得，占总量的98%。

在出口配额量中，中国石化占比最大，达到40%；其次是中国石油，占比31%；中化10%、浙江石化9%、中海油8%、中国兵器1%。

受新加坡汽柴油市场交投疲软影响，短线原油上行动力不足，对新加坡汽油市场的提振有限，价格仍有下滑趋势。

成品油第二批出口配额的下发缓解了由于原料成本和需求疲软导致的国内市场下跌趋势，主营汽柴油集采和外采持续进行，但受外采成本和裂解价差影响，市场走势平淡。

为平衡国内供需矛盾，尽管出口套利收窄，但5月的出口计划预计有所扩大。

炼厂开工负荷下降

4月，部分主营和独立炼厂进入检修阶段，如主营炼厂镇海炼化、锦州石化；独立炼厂大连恒力石化、浙石化、新海石化等炼厂装置检修，导致国内炼厂综合开工负荷下降。

由于炼油利润上涨以及五一节假日的促进，主营炼厂的量价双升。

受检修影响，开工率虽有下降，但仍保持较高水平，以满足国内需求。

地方炼厂受原油成本高企和炼油利润下降影响，开工率大幅下降，环比降幅高于主营炼厂。

4月，全国加工原油5683万吨，同比减少2.71%，环比减少2.68%。

5月，国内出行需求恢复，带动汽油、航煤需求旺盛。

柴油需求低迷，但汽油和煤油上涨，导致全国成品油整体需求小幅增长，汽柴油消费量预估为3270万吨，同比增长2.83%。

需求方面，4月受清明节、五一节备货等因素影响，以及私家车出行增加，汽油需求上升。

但受到天气转暖、电动汽车等新能源替代的影响，汽油需求增长有所放缓。

柴油因经济下行，终端工矿、基建用油需求恢复缓慢，导致柴油需求持续疲软。

航空煤油受民航业回暖带动需求大幅增长。

由于汽柴煤需求表现差异，汽强柴弱格局持续。

国IV92号汽油批发价均价为9283元/吨，环比上涨4.27%；国IV0号柴油批发价均价为7801元/吨，环比上涨1.87%。

供给方面，受成品油需求差异影响，炼厂适度调整汽柴煤收率，4月柴油收率有所下降。

4月，汽油产量1362.9万吨，同比增长2.28%；柴油产量1792.3万吨，同比下降9.51%；煤油产量462.6万吨，同比增长15.94%。

4月国内成品油整体需求平淡，出口成为必要之举，但受柴油出口套利下降影响，出口量相应减少。

5月，第二批成品油出口配额1400万吨下发，一定程度上缓解了国内供需压力。

新能源替代影响加剧。截至2023年12月，中国汽车保有量为33618万辆，增长7.8%；新能源汽车保有量为2041万辆，增长55.8%，新能源市场渗透率达到6%。

汽油车油耗在汽油消费领域依然占据重要地位，燃油车保有量、平均油耗和使用强度是主要影响因素。

近年来，国家出台了新能源汽车购置税减免政策，促进汽车消费和新能源汽车产业发展。

随着老旧车辆淘汰加快、新车销量中燃油车占比下降，新能源汽车渗透率将持续提升，汽油替代效应将进一步显现。

3月，汽车及新能源产销环比均有增长。

其中，汽车产销分别为268.7万辆和269.4万辆，环比增长78.4%和70.2%，同比增长4%和9.9%。

新能源汽车产销分别为86.3万辆和88.3万辆，同比增长28.1%和35.3%，市场占有率达到32.8%。